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¿Qué son los unit linked? | ¡Descúbrelo!

Por digitalgrowth - 25/05/22

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Los unit linked, también conocidos como seguros de vida con capitalización, son productos financieros que combinan la protección y cobertura de un seguro de vida con las oportunidades de inversión que ofrecen los fondos de inversión. Estos productos se han vuelto cada vez más populares entre inversores y quienes buscan maximizar el capital a largo plazo. En este artículo, exploraremos en detalle qué son, cómo tributan y sus ventajas y desventajas.

¿Qué son los unit linked?

Los unit linked son productos financieros que permiten a los asegurados invertir en una variedad de activos financieros, como acciones, bonos, fondos mutuos y más. Al contratarlos, la persona asegurada adquiere una póliza de seguro de vida que le brinda protección y beneficios adicionales en caso de fallecimiento o invalidez.

Pero su particularidad es que, además de la cobertura del seguro de vida, se tiene la opción de destinar una parte de las primas a la inversión en diferentes fondos, de acuerdo con el perfil de riesgo y los objetivos financieros que se tengan.

A diferencia de otros productos de inversión, los unit linked ofrecen una gran flexibilidad y transparencia. Además, se pueden realizar aportaciones adicionales a lo largo del tiempo y cambiar la asignación de los activos en función de las necesidades que se tengan y del rendimiento que haya en el mercado. De este modo, se permite adaptar la estrategia de inversión a medida que evolucionan las circunstancias personales y económicas de la persona asegurada.

No obstante, como en cualquier inversión financiera, nunca hay una garantía al 100% de que se vaya a conseguir una rentabilidad mínima, sino que siempre hay un riesgo asociado. Por otra parte, las compañías aseguradoras suelen establecer un límite máximo en las modificaciones anuales que se pueden realizar sin comisión. Superado dicho límite, se añadiría un coste.

¿Cómo tributan?

En lo que respecta a la fiscalidad, los unit linked cuentan con un tratamiento tributario particularmente atractivo. Las ganancias generadas por la inversión en estos productos no se gravan de inmediato, lo que permite aprovechar el efecto del interés compuesto a largo plazo.

A la hora de tributar por las ganancias, pueden darse dos situaciones. La primera es que la persona asegurada rescate el capital en algún momento concreto. En este escenario, la diferencia entre la aportación en la contratación y el valor que finalmente se obtiene es la cantidad que tributará en la declaración del IRPF, dentro del apartado del rendimiento de capital mobiliario. La segunda opción es que la persona asegurada fallezca. Aquí la tributación es diferente, puesto que los beneficiarios declararían los beneficios en el Impuesto de Sucesiones.

Sin embargo, esta forma de operar no es la que ha habido siempre, y de no conocer la actual regulación, se podría contratar este producto financiero con una idea errónea. Hasta 2017, las personas tomadoras de estas pólizas declaraban en el Impuesto sobre el Patrimonio, pero se recurría a estrategias para no tributar. Por ejemplo, establecer un beneficiario irrevocable; una acción que está penalizada.

Ventajas y desventajas de este producto financiero

Como todo producto financiero, los unit linked tienen sus ventajas y desventajas, y es necesario conocer ambas antes de contratarlo. A continuación, analizaremos algunos aspectos importantes a considerar antes de decidirse a invertir en este tipo de seguro de vida con capitalización.

Ventajas

Potencial de crecimiento

El potencial de crecimiento es superior en comparación con los productos de ahorro tradicionales, ya que permiten la inversión en una variedad de activos financieros, como el mercado de acciones, bonos, fondos mutuos y otros instrumentos para aumentar las ganancias.

Diversificación y flexibilidad

La posibilidad de diversificar las inversiones ayuda a reducir el riesgo asociado con la volatilidad de los mercados financieros. Si un sector o una región geográfica específica se ve afectada, las otras inversiones pueden equilibrar el rendimiento general de tu cartera. Además, se pueden realizar aportaciones adicionales y ajustar la distribución.

Preparación de la herencia

Como seguro de vida, permite elegir a una persona beneficiaria en particular, en lugar de repartirse el beneficio entre los herederos legales. Los unit linked no forman parte de la herencia en sí misma, por lo que se suelen utilizar también para salirse de la rigidez del sistema español y poder dejarle un dinero a quien se desee fuera de la familia.

Desventajas

Riesgo de mercado

Aunque la diversificación ayuda a mitigar el riesgo, están sujetos a las fluctuaciones y la volatilidad del mercado, y el valor de las inversiones puede disminuir en momentos de caídas. Es recomendable evaluar la tolerancia al riesgo y diversificar adecuadamente para mitigarlo.

Costos asociados

Como en cualquier producto financiero, hay comisiones de gestión, cargos por administración y otros gastos relacionados. Es esencial comprender cómo pueden afectar el rendimiento de tus inversiones a lo largo del tiempo.

Contratar un seguro de ahorro unit linked es una forma de hacer crecer tus ahorros, ya que dispones de asesoramiento personalizado, diversificación en las inversiones y liquidez inmediata, al ser gestionados por profesionales expertos. Aunque siempre hay un cierto riesgo asociado, su nivel máximo se puede establecer para ajustarse al perfil de la persona inversora.

Ventajas	Desventajas
– Potencial de crecimiento. Posibilidad de invertir en distintos activos financieros.	– Riesgo de mercado. Sujetos a las fluctuaciones y la volatilidad del mercado.
– Diversificación y flexibilidad. Se puede equilibrar el rendimiento entre inversiones y hacer aportaciones adicionales.	– Costes asociados. Comisiones de gestión, cargos por administración y otros gastos relacionados.
– Preparación de la herencia. Permite elegir persona beneficiaria fuera de lo que establece la normativa española en materia de herencias.